委托—代理关系的效果主要通过激励约束机制来实现。这种机制对处在银行授信工作前沿的银行基层行长尤为重要。本文通过对一个贷款呆滞案例的研究，分析了基层行长作为代理人在这一呆滞贷款形成中的作用和行为动机，发现在我国基层银行中，尽量掩盖和推迟揭示信用风险是一种普遍的现象，其中隐藏的深层次原因在于对基层行长的激励约束机制不合理：一是激励约束不对称，二是缺乏对风险揭示的激励，三是任期不确定。文章最后针对性地提出了对策建议。